스테이블코인을 통한 결제 혁명에 나설 시점

원화 스테이블코인으로 결제 비용 절감·디지털 주권 확보 나설 시점

카드사의 결제 네트워크 강점, 원화 스테이블코인 사업 수행에 최적

원화 스테이블코인 사업, 카드사 부수 업무로 제도화하는 조치 시급

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국내 결제 시장은 더 이상 카드 결제 위주의 시장이 아니다. 소비자들은 지갑 대신 스마트폰을 꺼낸다. 오늘날 결제는 속도와 편의의 싸움이다.

실물 카드는 사라지고 모바일이 대세지만, 여전히 정산 지연과 높은 중개 비용이 해결해야 할 과제이다.

핀테크가 빠르게 장악해가고 있는 결제시장에서 카드사는 고객과 가맹점을 잇는 거대한 네트워크를 보유하고 있다. 하지만, 카드수수료 인하 압력과 소비 심리 위축으로 카드사의 수익 모델이 흔들리고 있다.

이러한 상황에서 최근 원화 스테이블코인 사업은 결제의 '편의성'과 '거래비용 절감'을 약속하는 게임 체인저로 떠오르고 있다.

하지만, 달러 기반 스테이블코인이 국내 가상자산 시장을 장악한 것이 현실이다. 수백만 투자자들이 USDT나 USDC를 통해 거래하고 있어 달러 수요 증가에 따른 달러 패권은 점차 심화되는 양상이다.

특히, 원달러 환율 변동과 자본 유출의 문이 열리며 한국 경제는 외부 충격에 취약해지고 있다. 따라서, 원화가치의 안정성 제고 측면에서도 원화 스테이블코인은 시대의 흐름이 되고 있다.

국경 없는 블록체인에서 안정된 원화 거래는 달러 의존에서 벗어나는 '디지털 주권' 확보에 도움이 될 것이다.

더 나아가 원화 스테이블코인은 결제의 본질적 문제 해결에 도움이 된다. 며칠씩 걸리는 정산속도를 줄이고 복잡한 중개망 대신 디지털 지갑 간 직거래가 이루어짐으로써, 거래비용을 줄이고 소상공인의 자금 순환을 가속화하는 데 효과적이다.

현재 미국 스테이블코인 시장은 이미 '승자 독식'의 성숙기를 맞았다. 테더와 서클이 주도하는 해당 시장은 단순한 결제 도구를 넘어 달러 패권의 새 무기로 진화했다.

메타나 마스터카드 같은 거대 기업이 뛰어들며 기업 간 거래까지 영역을 넓히고 있다. 스테이블코인은 국경을 초월한 실시간 송금을 가능케 하며, 미국의 국채 수요를 폭발적으로 키워 금리 안정화라는 부수 효과까지 낳는다.

향후 원화 스테이블코인이 도입되면 정산속도가 더욱 빨라질 것이다. 소상공인은 T+0 정산으로 현금 흐름 유입속도가 빨라지고, 소비자는 앱 하나로 국경 없는 거래가 가능해진다.

가장 큰 장점은 '비용의 재분배'이다. 중개 수수료가 P2P 직거래로 0.1% 미만으로 줄어들며, 이로인한 소상공인의 현금흐름 유입 증가가 추가적 사업수익 창출로 이어지는 선순환 구조를 가져올 것이다.

한편, 카드사는 원화 스테이블코인 사업의 최적 주체이다. 카드사는 이미 수천만명의 결제 고객과 수백만 가맹점을 연결하는 결제 네트워크를 보유하고 있다.

따라서 스테이블코인을 기존 카드 앱에 간단히 끼워 넣기만 하면 바로 디지털 지갑으로의 전환이 가능해진다.

더욱이, 카드사는 오랜 신뢰와 연체 관리 경험으로 금융거래의 안정성을 보장하며, 인증·보안 부분에서의 발전도 선도해나갈 수 있다.

미국 마스터카드의 스테이블코인 진출 사례는 카드사가 생태계 리더로 활약하는 긍정적 순기능을 보여준다.

마스터카드는 자체 스테이블코인을 통해 실시간 국경 간 결제를 구현함으로써, 거래 수수료 외에 발행·인증·보안분야의 부가 서비스로 수익 다변화를 지향하고 있다. 이는 고객 편의성과 안전성을 높이고, 가맹점에 대한 정산속도를 빠르게 하는 순기능을 가져왔다.

성공적인 원화 스테이블코인 사업 도입을 위해 서둘러야할 사항은 다음과 같다. 여신전문금융업법을 신속히 개정해 스테이블코인 발행을 카드사의 명확한 부수 업무로 규정하는 것이다.

즉, 카드사의 부수 업무에 '블록체인 기반 법정화폐 연동 디지털자산 발행'을 명기해야 한다.

이후 카드사 컨소시엄에 대한 시범 사업이 이루어지도록 함으로써, 사업의 실효성을 검증해나갈 수 있다. 카드사 컨소시엄은 결제 고객을 대상으로 최소 6개월 이상 소액 결제·송금 테스트를 진행해 연체 발생률, 시스템 안정성, 사용자 편의성 여부를 살펴봐야 한다.

편의점·온라인몰 등에서 원화 스테이블코인 결제를 시험하며 정산속도와 거래 비용 절감 효과를 측정하고, 준비금 1:1 준수 여부를 실시간 모니터링하는 절차가 필요하다.

이에 대한 만족스러울 만한 성과 확인시, 원화스테이블 코인 사업의 전면 확대를 추진하는 것이 바람직해 보인다.

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글/ 서지용 상명대학교 경영학부 교수([e-mail]/[e-mail])