미래아이앤지, 새 주인에 스텔라PE 결정... 본계약 체결

ⓒ스텔라프라이빗에쿼티

유가증권시장 상장사 미래아이앤지의 경영권을 인수할 우선협상대상자로 주식회사 스텔라프라이빗에쿼티(대표이사 김창근, 이하 스텔라PE)가 선정돼 본계약을 체결했다.

16일 투자은행(IB) 업계에 따르면 미래아이앤지의 최대주주인 주식회사 엑스와 남산물산의 남궁견 회장은 스텔라PE와 경영권 지분 매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 실제 인수 주체는 스텔라PE가 설립한 스텔라이노베이션투자목적회사가 맡는다.

최종 매각가는 1,200억 원으로 확정됐다. 이는 당초 IB 업계에서 예상했던 거래 규모인 1,000억 원에서 1,400억 원의 중간 수준이다. 이번 거래가 신속하게 성사된 배경에는 스텔라PE가 제시한 기업 운영 계획과 경영 역량에 대한 평가가 있었던 것으로 풀이된다. 특히 스텔라PE를 이끄는 이수형 의장의 전문성이 이번 거래의 신뢰도를 높였다는 분석이다.

서울대학교 법과대학을 졸업한 이 의장은 한글과컴퓨터 그룹 법무총괄을 지낸 변호사 출신으로, 현재 에이케이파트너스자산운용 대표이사를 맡고 있다. 법률과 금융 분야의 경험을 갖춘 인물로 알려졌다.

업계 관계자는 "여러 상장사가 얽힌 거래인 만큼 매각 측에서는 자금 조달의 확실성을 중요하게 고려했다"며 "스텔라PE의 자금 동원 능력이 검증됐고, 인수 이후 기업가치 제고(밸류업) 방안을 제시한 점이 주효했다"고 설명했다. 이어 "해당 계획을 실행할 경영진과 등기임원 후보들의 역량 역시 매도자 측으로부터 긍정적인 평가를 받은 것으로 전해졌다"고 덧붙였다.

이번 미래아이앤지 인수는 산하에 있는 다수의 상장사 경영권을 동시에 확보하는 성격의 거래로 분석된다. 스텔라PE는 이번 본계약 체결을 계기로 지배구조를 정비하고 각 계열사의 경쟁력을 강화하기 위한 작업에 착수할 전망이다. 한편 스텔라프라이빗에쿼티 측은 바이아웃(Buyout)과 메자닌 투자 등으로 투자 영역을 확대해 왔다. 단순 금융 투자를 넘어 기업의 성장 단계에 직접 개입하는 방식으로 자본시장에 참여한다는 계획이다. 법률과 투자 실무 경험을 바탕으로 리스크를 관리하며 성과를 내겠다는 방침을 세운 것으로 알려졌다.