미국-이란 전쟁 리스크 확산…한국 제조업 '에너지 직격탄' 우려

호르무즈 봉쇄 시 에너지 차질 불가피

유가 상승에 생산비 부담 가중

대중동 수출 직접 충격 제한적

‘100조원 프로젝트' 지연 등 불확실성 상존

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최근 미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 중동 지역의 지정학적 긴장감이 최고조에 달하면서 글로벌 경제의 불확실성이 급격히 확대되고 있다. 산업연구원(KIET)은 16일 발표한 보고서를 통해 이란의 반격 가능성과 주변국으로의 확전 위험이 상존하며, 특히 전쟁이 장기화될 경우 국제 에너지 공급망과 한국 경제 전반에 상당한 타격이 예상된다고 분석했다.

'호르무즈 해협' 안보 위기…유가 급등에 공급망 비상

에너지 공급망 측면에서 세계 원유 해상 운송의 약 20% 이상이 통과하는 호르무즈 해협이 핵심 위험 지점으로 꼽힌다. 현재 글로벌 지정학적 위험지수(GPR)는 2001년 미국의 아프가니스탄 침공 이후 최고치까지 상승한 상태다.

보고서에 따르면 우리나라는 수입 원유의 70.7%를 중동에 의존하고 있으며 이 중 무려 99%가 호르무즈 해협을 통해 운송된다. 최근 분쟁 여파로 국제유가(두바이유 기준)는 배럴당 72달러에서 103달러까지 약 44% 급등했다. 산업연구원은 "해협 봉쇄 시 이를 우회할 수 있는 파이프라인의 용량이 제한적이어서 에너지 공급과 해상 물류에 심각한 타격이 불가피하다"고 경고했다.

제조업 생산비용 가중…'에너지 의존 산업' 직격탄

국제유가 상승은 국내 실물 경제와 제조업에 즉각적인 비용 부담으로 전이되고 있다. 분석 결과 국제유가가 10% 상승할 때마다 국내 제조업 전체 생산비용은 약 0.71% 증가하는 것으로 나타났다.

업종별로는 에너지 의존도가 높은 산업계의 피해가 두드러질 전망이다. 구체적으로 석유제품(6.30%), 화학제품(1.59%), 고무 및 플라스틱제품(0.46%) 순으로 생산비용 상승 폭이 컸다.

아울러 선박 보험료 상승과 우회 항로 이용에 따른 운송 기간 장기화는 자동차, 기계 등 주력 업종의 물류비 증가와 납기 지연 리스크를 키우고 있다.

수출 구조 변화와 '100조원 경제협력' 불확실성

수출 측면에서 한국의 대중동 수출 비중은 전체의 약 2~3% 수준으로 직접적인 충격은 제한적일 것으로 예상된다. 하지만 최근 우리 기업들의 중동 진출이 자동차, 방산, 스마트시티 등 산업 인프라 중심으로 고도화되고 있어 주의가 필요하다.

특히 사우디아라비아의 '네옴시티'나 아랍에미리트(UAE)의 '스타게이트' 인공지능(AI) 데이터센터 등 약 100조 원 규모의 대형 프로젝트가 전쟁 여파로 지연되거나 좌초될 가능성을 경계해야 한다. 또한 삼성전자(스마트폰 1위), 현대차(사우디 자동차 2위) 등 주요 기업의 현지 내수 시장 침체에 따른 소비재 수출 둔화 가능성도 우려된다.

스태그플레이션 대비 선제적 대응 필요

산업연구원은 전쟁 장기화가 인플레이션과 실물 경기 침체가 동시에 발생하는 '스태그플레이션(Stagflation)' 상황을 초래할 수 있다고 우려했다. 이에 대응하기 위해 정부와 기업의 선제적 노력을 당부했다.

우선 에너지 안보 강화를 위해 중동산 핵심 에너지와 원자재의 수입선을 다변화하고 정부 비축유와 민간 재고를 활용한 단계적 방출 계획을 수립해야 한다고 제언했다.

금융과 물가 안정 방안으로는 금융시장 변동성 확대에 대비한 안정판을 가동하고 유가 상승에 따른 물가 불안 해소와 저소득층 보호 정책을 병행할 것을 제시했다.

또한 시장 질서 감독을 강화할 것도 당부했다. 비용 상승을 빌미로 한 매점매석이나 과도한 가격 전가 등 시장 질서 교란 행위에 대한 감독을 강화해야 한다고 언급했다.

산업연구원은 "미국-이란 전쟁의 변화 방향을 예의주시하며 업종별·기업별 상황에 맞춘 피해 경로별 맞춤형 지원 체계를 마련하는 것이 무엇보다 중요하다"고 강조했다.