금감원 “해외 사모대출펀드, 미·이란 충돌에 시장 불확실성 확대”

해외 사모대출펀드 판매잔액 17조원 확대

정보 불투명·위험 과소평가 등 리스크 지적

증권사에 투자자 보호·판매절차 점검 주문

금융감독원이 주요 증권사를 대상으로 해외 사모대출펀드 관련 간담회를 열고 투자자 보호와 리스크 관리 강화를 당부했다.ⓒ연합뉴스

금융감독원은 4일 금융투자협회에서 주요 증권사를 대상으로 해외 사모대출펀드 관련 간담회를 열고 투자자 보호와 리스크 관리 강화를 당부했다고 밝혔다.

최근 국내 투자자의 해외 사모대출펀드 투자 규모가 빠르게 늘어나는 가운데 글로벌 시장 불확실성이 커지고 있다는 점을 고려해 관련 위험 요인을 점검하기 위한 자리다.

금감원에 따르면 주요 12개 증권사 기준 해외 사모대출펀드 국내 투자자 판매잔액은 2023년 말 11조8000억원에서 2024년 말 13조8000억원, 2025년 말 17조원으로 증가했다.

같은 기간 개인 투자자 판매잔액도 1154억원에서 4797억원으로 약 3.2배 늘었다.

김욱배 금감원 부원장보는 해외 사모대출펀드의 주요 리스크 요인으로 정보 불투명성, 위험 과소평가, 국내 통제력 한계 등을 제시했다.

전통 금융기관보다 완화된 조건으로 대출을 취급하는 해외 사모대출펀드 특성상 차주의 건전성 악화를 사전에 파악하기 어렵고, 비시장성 자산의 위험 측정 방식 한계로 실제 위험이 과소평가될 가능성이 있다는 설명이다.

또 재간접 투자 구조로 인해 대출채권 선별이나 위기 대응 등 주요 의사결정에 국내 금융회사의 개입이 제한되는 점도 위험 요인으로 지목됐다.

금감원은 증권사들이 해외 사모대출펀드 설계와 판매 전 과정에서 투자자 보호를 최우선 원칙으로 삼고 리스크 관리 체계를 강화해야 한다고 강조했다.

이를 위해 해외 투자 펀드와 시장 상황에 대한 정보 입수 체계를 강화하고, 투자자에게 위험 요인을 적시에 안내하도록 했다.

상품설명서나 판매 과정에서 수익성만 강조되거나 투자자 오인을 유발할 수 있는 표현이 사용되지 않도록 판매 절차를 점검할 것을 주문했다.

이와 함께 해외 사모대출펀드 주요 산업군의 건전성을 분석해 위험 발생 가능성에 선제적으로 대비하고 유동성 리스크 관리와 비상 대응 계획을 재점검하도록 지도했다.

참석한 증권사들은 관련 리스크 관리 강화 필요성에 공감하며 투자자 보호와 내부 통제 강화를 위한 자율적인 점검을 확대하겠다고 밝혔다.

아울러 김 부원장보는 주요 증권사 CCO에게 미·이란 전쟁 및 해외 사모대출시장 불안 등 글로벌 정세에 따른 시장 불확실성이 급격히 커지고 있는 상황에서 금융소비자 피해를 최소화하고, 금융투자상품 불완전판매가 발생하지 않도록 고객관리에 만전을 기해달라고 당부했다.

향후 금감원은 해외 사모대출펀드 판매 동향과 투자자 설명 의무 이행 여부 등을 지속적으로 점검할 계획이다.