산은, '유찰' 산은캐피탈 등 자회사 매각 '시동'...이번엔 팔릴까

산은, 캐피탈 매각 3월 24일까지 접수...비금융회사 위한 관리위원회도 발족

'캐피탈' 매각 놓고 산은-시장 간 입장 차 커...또다시‘유찰’ 가능성도

산업은행에 따르면, 산은은 26일 추진위원회를 통해 오는 3월 24일까지 자회사인 산은캐피탈 매각을 위한 공개입찰에 나서기로 하는 등 본격적인 자회사 매각에 나서고 있지만 원활히 진행될 지는 좀 더 지켜봐야 한다는 입장이다. ⓒ산업은행

산업은행이 자회사 매각에 다시 한 번 시동을 건다. 지난해 금융위원회가 발표한 ‘산업은행 역할 강화 방안’의 일환으로 산은캐피탈을 비롯한 장기 보유 중인 비금융회사 116개 기업이 우선 매각 대상이다. 그러나 이미 한 차례 유찰로 매각이 불발된 산은캐피탈 등 자회사의 매각이 이번 역시 순탄치 않을 것이라는 전망 역시 우세한 상황이다.

◇산은캐피탈 매각 3월 24일까지 접수...비금융회사 위한 관리위원회 발족

산은은 26일 서울 여의도 산업은행 본점에서 산은캐피탈 매각을 위한 금융자회사 매각추진위원회를 열고 향후 매각 진행 일정을 결정했다. 산업은행에 따르면, 산은은 이날 추진위원회를 통해 오는 3월 24일까지 매각을 위한 공개입찰에 나서기로 하고, 이를 산업은행 홈페이지와 국가종합전자조달시스템 ‘나라장터’, 공공 경영정보 공개시스템인 ‘알리오’에 일제히 공고했다.

이번에 매각할 지분은 산은이 보유하고 있는 산은캐피탈 보통주 전량인 6212만4661만 주로, 이는 산은캐피탈 전체 지분의 99.92%에 해당한다.

매각은 공개경쟁입찰 형태로 진행되며, 매수 희망자는 입찰 접수에 앞서 3월 23일 오후 3시까지 비밀유지확약서를 우선 제출하고, 하루 뒤인 24일 오후 3시까지 입찰 희망서와 부속서류를 제출해야 한다.

산업은행 관계자는 “이번 산은캐피탈 입찰의 경우 접수기간이 총 4주로, 지난해 11월 1차 예비입찰 기간이었던 2주에 비해 2배로 늘렸다”며 “보다 많은 기업들이 참여해 유효경쟁이 이뤄질 수 있도록 하기 위한 특단의 조치”라고 설명했다.

이와함께, 산은은 같은날 오전 비금융회사 매각을 위한 ‘출자회사 관리위원회’도 발족했다. 지난해 11월 당시 금융위원회는 산업은행 내에 가칭 ‘자회사관리위원회’ 신설을 통해 산업은행이 현재 보유 중인 비금융회사의 전문성과 독립성을 강화하겠다고 발표했다.

이번에 구성된 산은의 ‘출자회사 관리위원회’에는 산업은행 사외이사 1명, 부행장 3명을 비롯한 내부인사 총 4명과 금융당국을 포함한 외부 전문가 5명으로 구성됐다. 이를 통해 그동안 ‘자회사 부실감독 경영’ 논란으로 수 차례 곤혹을 치러온 산은이 비금융 자회사 관리를 강화하는 한편, 적극적인 매각 추진에 나서겠다는 것이었다.

산업은행에 따르면, 2015년 한 해 동안 산은이 매각한 자산은 금호화학과 금호석유화학 등을 비롯해 총 1조원에 이른다. 하지만 여전히 갈 길은 멀다. 산은이 지분 5% 이상을 출자한 비금융사 377개 가운데 산은 지분이 15% 이상인 118개가 우선 매각 대상으로 알려졌다. 주요 매각 대상은 한국항공우주산업(KAI)과 대우조선해양, 한국지엠 등이다.

◇'캐피탈' 매각 놓고 산은-시장 간 입장 차 커...유찰 가능성도

산업은행은 지난해 이미 한차례 유찰된 바 있는 산업캐피탈 매각을 위해 입찰 기간까지 두 배로 늘려가며 보다 적극적인 움직임에 나서고 있는 상황이다. 하지만 이번 매각 역시 원활히 진행될 지는 여전히 미지수인 상황이다.

현재 산업은행이 보유하고 있는 산은캐피탈 지분 6212만4661주(99.92%)을 장부가로 환산하면 5970억여원의 가치를 갖는다. 산은 측은 최근 2년간 약 1000억원의 당기순이익을 시현하는 등 산은캐피탈의 높은 이익 창출능력과 향후 작년 국회 국정감사에서 지적받은 헐값 매각 이슈 등 부담으로 인해 장부가 이하로 매각하기는 어렵다는 입장이다.

반면, 시장 측은 산은캐피탈의 가장 큰 장점으로 꼽혔던 산업은행 자회사는 타이틀에서 벗어날 경우 현재로서의 가치가 과연 합당할 것인가에 대해 의문이라는 입장이다. 이와함께 기업금융을 통한 부실채권 등을 감안하면 매각 적정가격은 4000억원대로 장부가를 밑돈다는 의견이다. 이처럼 팔 곳과 살 곳의 입장이 서로 엇갈리면서 또다시 유찰되는 것 아니냐는 우려의 목소리도 나오고 있다.

금융위 관계자는 “지난해 마련한 ‘산업은행 정책금융 역할 강화’ 방안에 맞춰 차근차근 진행되고 있는 것으로 안다”며 “물론 시장 상황에 따라 일부 보유기업 매각 과정에서 처리 지연이 있을 수 있고, 그렇게 된다면 추후 새로운 대처 방안에 대한 고민도 필요하겠지만 산은의 적극적인 자회사 매각 움직임이 이제 막 시작된 상황에서 논의될 문제는 아니다”라고 말했다.