"하이트진로, 실적 개선 연내 지속될 것…목표가↑"-한국투자증권

투자의견 '매수' 유지, 목표주가 5만4000원으로 상향

하이트진로 실적 전망 추이 ⓒ한국투자증권

한국투자증권이 23일 하이트진로에 대해 1분기부터 이어진 큰 폭의 실적 개선세가 연내 지속될 것이라고 진단했다. 투자의견은 매수를 유지했고, 목표주가는 기존 4만7000원에서 5만4000원으로 상향했다.

이정은 한국투자증권 연구원은 "하이트진로의 2분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 15% 증가한 6010억원, 영업이익은 307% 급증한 430억원으로 컨센서스인 432억원에 부합할 것"이라며 "브랜드 파워가 판매량 증대로 이어져 점유율과 공장가동률이 상승해 레버리지 효과가 발생하는 선순환 구조가 이어지고 있다"고 설명했다.

이어 "2분기 이 회사의 맥주와 소주 판매량은 각각 전년 동기보다 16%, 15%씩 증가한 2201억원, 3361억원을 거둬 좋은 판매 흐름을 보여주고 있다"고 덧붙였다.

이 연구원은 "이 회사의 마케팅비 집행은 전년 동기 대비 43% 감소했을 것으로 전망되는데다 시장 위축과 경쟁사 파업 등으로 시장 경쟁 강도가 전년 대비 약해진 것으로 판단된다"며 "외형 성장과 가동률 상승으로 인한 레버리지 효과와 함께 비용 감소가 더해져 하이트진로의 수익성 개선이 가속될 것으로 보인다"고 분석했다.