"현대모비스, 모듈사업 성장에 호실적 지속될 것…목표가↑"-신영증권

투자의견 '매수' 유지, 목표주가 33만원으로 상향

현대모비스 투자 및 경영지표 변동 추이 ⓒ신영증권

신영증권은 30일 현대모비스에 대해 전동화 매출 성장, 현대·기아차의 중대형·고급차 비중확대에 힘입어 회복되고 있는 모듈 사업부의 성장이 전체 실적 상승을 견인할 것이라고 분석했다. 투자의견은 매수를 유지했고, 목표주가는 기존 30만원에서 33만원으로 상향했다.

문용권 신영증권 연구원은 "올해 3분기 현대모비스는 전년 동기 대비 5.8% 늘어난 10조원의 매출액과 0.9% 줄어든 5980억원의 영업이익을 거뒀다"며 "영업익이 전년 동기 대비 줄었지만 시장 추정치를 25% 상회한 기록했는데 모듈 사업부가 2017년 1분기 이후 최고 수준의 수익성인 2.0%를 기록하며 기대 이상의 실적을 이끌었다"고 설명했다.

이어 "고급 차량 수요 증가에 따른 부품믹스 개선과 중국 적자폭 축소, 전동화 매출 1조원 돌파 등 규모의 경제효과가 모듈사업부의 실적 향상 배경으로 풀이된다"고 덧붙였다,

문 연구원은 "1년 새 77% 증가하며 올 3분기에 역대 최대 분기 기록을 경신한 전동화 매출액은 내년엔 6조6000억원으로 전체 매출 비중의 15%까지 증가할 것으로 추정된다"며 "현대·기아차 글로벌 생산이 1년 새 7% 감소했지만 전동화 매출고 성장과 중대형·고급차 비중 확대에힘 입어 4년 만에 최고 수익성 기록하는 등 모듈사업부문이 내년부터 전체 실적 상승세를 견인할 것"이라고 분석했다.