은행권 '기침'에 2금융권은 '몸살'…"예·적금 경쟁 악영향"

서울 한 은행 지점에 예·적금 상품 안내문이 붙어 있다. ⓒ뉴시스

은행권의 예·적금 경쟁 과열에 상호금융 등 제2금융권이 타격을 받을 수 있다는 분석이 나왔다.

한국은행 금융안정국 은행리스크팀은 11일 발간한 '예금취급기관의 예금조달행태 변화 및 정책적 시사점' 보고서에서, 최근 예금취급기관의 수신경쟁과 재무안정성 간 관계를 패널모형을 통해 분석했다.

그 결과 예·적금 경쟁이 심화될수록 예금취급기관의 총자산수익률 변동성이 확대되며 수익 안정성이 저하되는 것으로 나타났다. 또 예대금리차 수준이 낮은 일부 예금취급기관은 총자산수익률 뿐만 아니라 자본관련 지표의 수준도 저하됐다.

앞서 지난해 하반기부터 올해 상반기 까지 일부 은행은 유동성 규제 정상화 대응, 시장성 수신 애로 완화 등을 위해 수신을 확대했다. 이에 경쟁관계에 있는 상호금융, 저축은행 등 비은행권도 수신 확보를 위해 예금금리를 빠르게 인상한 바 있다.

한은은 예금시장의 예·적금 경쟁 정도를 파악할 수 있는 지표로 예금금리 스프레드를 분석했다. 예금금리 스프레드는 신규취급액 기준 가중평균예금금리에 시장성수신금리를 뺀 값으로 이 값이 크게 벌어질수록 예금금리를 많이 올렸다는 의미로 해석된다.

그 결과 지난해 3분기 은행권의 예금금리 스프레드는 83bp(1bp=0.01%포인트)로 2014년 이후 최고치를 기록했다. 이로 인해 같은해 4분기 비은행권의 예금금리 스프레드는 142bp로 크게 확대됐다.

또한 은행보다 큰 폭으로 예금금리를 인상한 비은행권이 높은 수준의 예금금리를 유지함에 따라 올해 상반기의 경우 예금의 64.9%가 상호금융 및 저축은행 등 비은행권으로 유입된 것으로 나타났다.

비은행권의 경우 조달비용 부담이 커진 반면, 은행채 등 조달 수단이 제한적인 탓에 재무안정성과 수익성이 취약해진 것으로 풀이된다.

유재원 한은 금융안정국 팀장은 "은행들에 의해 예·적금 경쟁이 촉발될 경우 그 파급영향이 예금 이외의 대체 자금조달수단이 부족한 비은행권에 빠르게 전이되는 점을 고려해야 한다"며 "평상 시 은행권의 예금만기, 재예치규모 등 유동성관리 상황을 한층 더 면밀히 살펴보는 한편 필요 시 은행채 등 시장성 수신 관련 규제도 신축적으로 운용할 필요가 있다"고 조언했다.

이어 "비은행권의 경우 위기시 중앙회가 개별 회원기관에 시의적절하게 유동성을 지원하는 방안을 확충해야 한다"고 덧붙였다.