“금리 인하기에 최적” KB운용, ‘미국 중단기국채 펀드’ 출시

만기 3~7년 美국채·ETF 투자…평균 신용등급 ‘AA+’

안정적 이자 수익 추구…금리 민감도·변동성 낮아

ⓒKB자산운용

KB자산운용이 미국의 중단기국채에 투자하는 ‘KB 미국 중단기국채 펀드’를 출시했다.

13일 KB자산운용에 따르면 회사는 지난 10일 만기 3~7년 수준의 미국 국채(30%) 및 관련 상장지수펀드(ETF·70%)에 투자하는 ‘KB 미국 중단기국채 펀드’를 시장에 내놓았다.

해당 펀드는 금리 상승 리스크를 관리하며 금리 하락에 따른 성과를 추구하는 투자자에게 적합한 상품이다. 크레딧 등 위험자산 편입 없이 평균 신용등급 ‘AA+’ 수준의 순수 미국 중단기 국채 투자를 통해 안정적인 이자 수익을 추구한다.

중기채는 장기채 대비 금리 민감도와 변동성이 낮아 안정적 수익을 기대할 수 있다는 게 특징이다. 나아가 금리 인하기에는 추가적인 자본 수익을 추구할 수 있다. 과거 금리 인하 시기에 미국 중단기국채는 장기채 대비 낮은 변동성을 바탕으로 우수한 성과를 기록하기도 했다.

‘KB 미국 중단기국채 펀드’는 선진국 중에서도 금리 수준이 높은 미달러 발행 채권에 투자해 여타 선진국 통화 채권 대비 높은 이자수익을 확보하는 게 가능하다. 또 주식과의 상관관계가 낮은 만큼 경기 침체에 따른 주식시장 조정 시 투자자의 자산을 상대적으로 보존할 수 있다.

육동휘 KB자산운용 연금WM본부장은 “미국의 금리는 점진적으로 하락하면서 오는 2027년까지 중립 수준으로 떨어질 것”이라며 “목표 듀레이션(잔존만기)이 약 5.5년 수준인 ‘KB미국 중단기국채 펀드’는 금리 인하 시기에 변동성을 낮추면서 효율적인 투자의 기회를 제공할 것”이라고 말했다.

한편 ‘KB 미국 중단기국채 펀드’는 환헤지형(H)과 환노출형(UH) 2종으로 구분된다. 현재 KB국민은행에서 가입 가능하며 판매사는 추후 확대할 예정이다. 다만 가입 시 운용 결과에 따라 원금 손실 가능성이 발생할 수 있다.