5대 은행 판매 홍콩 ELS서 열흘여 만에 2300억 손실 확정

5대 은행 이미지. ⓒ연합뉴스

국내 5대 은행이 판매한 홍콩 항셍중국기업지수(H지수) 기반 주가연계증권(ELS)에서 올해 들어 열흘여 만에 2300억원에 가까운 손실이 확정된 것으로 나타났다. 홍콩 H지수가 계속 하강 곡선을 그리면서 원금 손실률은 50%를 훌쩍 뛰어 넘었다.

21일 금융권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행 등 5개 은행에서 판매된 홍콩 H지수 기조 ELS 상품에서 올해 들어 19일까지 발생한 손실은 2296억원이다.

이번 달 8일부터 첫 원금 손실이 확정됐음을 감안하면 11일 만에 손실액이 2000억원을 넘어선 것이다.

전체 손실률은 52.8%로 집계됐다. 이 기간 만기 도래한 원금 4353억원 중 2057억원만 상환됐다. 일부 상품에서는 지난 17일 56.1%의 손실률이 확인되기도 했다.

홍콩H지수 ELS에서 원금 손실이 잇따르는 이유는 상품이 판매된 2021년 이후 홍콩H지수가 반 토막 난 탓이다. 홍콩증권거래소 상장 우량 중국 국영기업들로 구성된 홍콩H지수는 2021년 초까지만 해도 1만~1만2000포인트에 달했지만, 지금은 5000포인트 대까지 추락한 상태다.

ELS는 기초자산으로 삼은 지수 등에 연계돼 투자수익이 결정된다. 통상 6개월마다 기초자산 가격을 평가해 조기상환 기회를 주고, 만기 시 기초자산 가격이 일정 기준을 밑돌면 통상 하락률만큼 원금 손실이 발생한다.

홍콩H지수 ELS의 손실은 앞으로 훨씬 더 불어날 공산이 크다. 홍콩H지수가 고점이던 2021년 판매된 상품들의 만기가 이제 속속 돌아오기 때문이다.

금융감독원에 따르면 지난해 11월 15일 기준 홍콩H지수 기초 ELS 총판매 잔액은 19조3000억원으로, 이중 79.6%인 15조4000억원의 만기가 올해 도래한다. 분기별로는 올해 1분기 3조9000억원, 2분기 6조3000억원으로 올해 상반기에만 10조2000억원의 만기가 집중돼 있다.

해당 상품들이 원금 손실을 피하려면 올해 상반기 홍콩H지수가 2021년 상반기 대비 65~70% 수준은 돼야 한다. 상품마다 다르지만 일반적으로 녹인형은 녹인 발생 시 통상 70%인 최종 상환 기준선을, 녹인 미발생 시 통상 50%인 녹인 기준을 넘어야 원금 손실이 발생하지 않는다. 노 녹인은 65% 정도가 수익상환 기준선이다.

금융당국은 국민·신한·하나·농협·SC제일은행과 한국투자·미래에셋·삼성·KB·NH·키움·신한투자증권 등 홍콩H지수 ELS 주요 판매사 12곳에 대해 현장검사를 실시하고, 불완전판매 여부 등을 파악할 방침이다.